¿Qué es payback y para qué sirve?

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El Payback, también conocido como periodo de recuperación, es una métrica financiera utilizada para evaluar el tiempo que tarda una inversión en recuperar su costo inicial.

En este artículo, explicaremos qué es y para qué sirve el payback, si quieres aprender más sobre el tema, te invitamos a seguir leyendo.

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Qué es el Payback?

El Payback también se utiliza en el contexto de las empresas y los negocios. Es una herramienta de análisis de inversiones que evalúa el tiempo necesario para recuperar la inversión inicial. Es una métrica útil para determinar la rapidez con la que se recuperará el capital invertido.

En términos simples, el periodo de retorno se calcula dividiendo la inversión inicial por los flujos de efectivo generados por el proyecto o la inversión. Es una forma de evaluar la liquidez y el riesgo de una inversión, ya que indica cuánto tiempo se tardará en recuperar el dinero invertido.

Para qué sirve el Payback?

El payback es una herramienta útil en el ámbito financiero y de inversiones por varias razones:

Evaluar la liquidez de la inversión: Permite conocer cuánto tiempo tomará recuperar la inversión inicial. Si el periodo de payback es corto, indica que se recupera la inversión más rápidamente, lo que puede ser preferible en ciertos contextos.
Comparar alternativas de inversión: Ayuda a comparar diferentes proyectos o inversiones al calcular cuánto tiempo toma recuperar el capital invertido en cada uno.
Evaluar el riesgo: Un periodo de payback más corto puede indicar menor riesgo, ya que se recupera la inversión más rápidamente y se reduce la exposición al riesgo a largo plazo.
Facilitar la toma de decisiones: Es una métrica fácil de entender y calcular, lo que hace que sea útil para tomar decisiones rápidas o preliminares sobre la viabilidad de un proyecto o inversión.

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Sin embargo, el payback tiene limitaciones, ya que no considera el valor del dinero en el tiempo (es decir, no tiene en cuenta la inflación o el costo de oportunidad) y tampoco considera los flujos de efectivo más allá del punto en el que se recupera la inversión inicial.

Ejemplo práctico para calcular el Payback

Calcular el periodo de payback es bastante sencillo y se puede hacer con la siguiente fórmula:

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Determina la inversión inicial: Este es el monto de dinero que se invierte al principio en un proyecto o una inversión.
Calcula el flujo de efectivo por período: Este valor representa el beneficio o ingreso generado por la inversión en cada período (puede ser mensual, anual, etc.).
Divide la inversión inicial por el flujo de efectivo por período: Aplica la fórmula mencionada anteriormente para obtener el periodo de payback.

Por ejemplo, si la inversión inicial es de $10,000$ usd y el flujo de efectivo anual generado por esa inversión es de $2,500$ usd, entonces el cálculo del payback sería:

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Esto significa que se recuperará la inversión inicial en 4 años con los flujos de efectivo generados por la inversión. Es importante considerar que el payback no considera el valor del dinero en el tiempo ni los flujos de efectivo después de recuperar la inversión inicial.

Por ello, se suele combinar con otras métricas para obtener una evaluación más completa de la viabilidad de una inversión.

Cuáles factores se deben considerar en el Payback?

Al evaluar el periodo de payback para una empresa que presta servicios en campo, hay varios factores específicos que deberías considerar:

Costos iniciales y de operación: Incluye los costos iniciales para establecer la operación en el campo (equipos, vehículos, herramientas) y los costos operativos recurrentes como mantenimiento, combustible, salarios del personal de campo, entre otros.
Flujos de efectivo: Determina los ingresos generados por los servicios en campo. Esto incluye tarifas por servicio, contratos de mantenimiento, o cualquier otro ingreso generado directamente por las actividades en campo.
Tiempo de retorno aceptable: Define el periodo de tiempo que la empresa considera aceptable para recuperar la inversión inicial. Este factor puede variar dependiendo de la industria, la estrategia empresarial y las expectativas de crecimiento.
Tecnología y eficiencia: Evalúa cómo la implementación de tecnologías o mejoras en la eficiencia operativa pueden impactar el periodo de payback. Por ejemplo, el uso de software de gestión de servicios en campo como Auvo puede aumentar la eficiencia y reducir costos, afectando positivamente el payback.
Ciclo de ventas y estacionalidad: Considera la duración típica de los contratos o proyectos en el campo, así como la estacionalidad de la demanda. Estos factores pueden influir en la rapidez con la que se generan los flujos de efectivo.
Riesgos y contingencias: Evalúa los riesgos asociados con los servicios en campo, como la variabilidad en la demanda, cambios regulatorios, riesgos operativos, etc. Considerar estos factores puede ayudar a tener una visión más realista del periodo de payback.

Evaluar estos factores específicos para una empresa de servicios en campo te permitirá tener una visión más precisa de cuánto tiempo llevará recuperar la inversión inicial y cómo podrían optimizarse los procesos para mejorar el periodo de payback.